苏黎世「瑞盈」VS 太平洋人寿「世代悦享3」：5万美金5年缴储蓄险对比

前言

本文根据两份上传的实际计划书，对比苏黎世「瑞盈储蓄保险计划」与太平洋人寿「世代悦享储蓄保险计划3」。

两份计划书的共同基础为：

项目	瑞盈	世代悦享3
受保人	1岁女童	1岁女童
吸烟状况	非吸烟者	非吸烟者
保单货币	美元	美元
每年保费	50,000 美元	50,000 美元
保费缴付期	5年	5年
名义金额	250,000 美元	250,000 美元
现金价值口径	退保价值	退保价值

现金价值对比只包含 保证利益、归原红利、终期红利、总利益 四个维度，不包含身故利益。

一、产品特点对比

对比维度	苏黎世「瑞盈」	太平洋人寿「世代悦享3」
产品类型	分红型储蓄保险计划	分红型储蓄保险计划
保障年期	至受保人128岁	至130岁
保费缴付期	本计划书为5年缴	本计划书为5年缴
红利结构	主要为非保证终期红利	归原红利 + 终期红利
归原红利	计划书未列示归原红利	有归原红利现金价值；归原红利一经宣布，其面值及现金价值即为保证金额
终期红利	非保证，长线总利益主要来源	非保证，长线总利益主要来源
早期保证现金价值	第1年起已有保证现金价值	第1、2年保证金额为0，第3年起出现保证现金价值
身故赔偿保证口径	已缴保费总额101%或保证现金价值之较高者	已缴基本计划保费总额105%或保证现金价值之较高者
预缴安排	本文未纳入对比现金价值	计划书列有预付保费及4.5%预缴优惠说明，但本文现金价值采用非预付保费口径
保费折扣	上传计划书未列入本文对比	计划书列示首年保费折扣15%，折扣金额7,500美元；本文现金价值不纳入折扣影响
长线特点	终期红利驱动明显，既有文章中强调保单分拆、传承及终期红利锁定等功能	同时具备归原红利和终期红利结构，保障年期延伸至130岁

二、现金价值对比口径

为保证数据一致，本文采用以下口径：

两者均以 每年50,000美元、5年缴费、名义金额250,000美元 为基础
瑞盈数据来自上传的「瑞盈5x5」计划书第3部分退保价值说明摘要及补充说明摘要中的退保价值数据
世代悦享3数据来自上传的计划书第3.1部分「退保价值 - 说明摘要（非预付保费）」
不纳入身故利益
不纳入预付保费、保费折扣、提款、贷款、红利锁定或其他保单选项影响
瑞盈计划书未列示归原红利，因此归原红利栏以「—」表示
当年度IRR按每年50,000美元、前5个保单年度期初缴费，并以对应年度末退保总利益作为现金流入计算；世代悦享3第1、2年退保价值为0，IRR无可解值，以「—」表示
部分金额因计划书四舍五入，分项相加可能与总额相差1美元左右，本文以计划书列示总额为准

三、共同保单年度现金价值对比

以下为两份计划书都明确列示的共同保单年度节点。其中第1至20年按年度逐年列示，之后保留两份计划书摘要中共同列示的第25年和第30年。

保单年度	瑞盈保证利益	瑞盈归原红利	瑞盈终期红利	瑞盈总利益	瑞盈当年度IRR	世代悦享3保证利益	世代悦享3归原红利	世代悦享3终期红利	世代悦享3总利益	世代悦享3当年度IRR
第1年	3,000	—	1,030	4,030	-91.94%	0	0	0	0	—
第2年	6,500	—	2,590	9,090	-84.29%	0	0	0	0	—
第3年	11,000	—	4,645	15,645	-75.91%	12,500	0	0	12,500	-79.87%
第4年	17,500	—	7,715	25,215	-66.18%	62,500	0	0	62,500	-41.36%
第5年	29,000	—	11,920	40,920	-54.51%	137,500	21,250	3,905	162,655	-14.00%
第6年	125,000	—	125,000	250,000	0.00%	200,000	41,594	8,408	250,001	0.00%
第7年	130,000	—	125,640	255,640	0.45%	212,500	43,052	12,498	268,049	1.40%
第8年	134,500	—	127,570	262,070	0.79%	225,000	44,517	18,875	288,392	2.40%
第9年	151,000	—	137,040	288,040	2.04%	237,500	45,990	24,248	307,737	3.00%
第10年	168,000	—	148,965	316,965	3.00%	240,625	47,470	41,498	329,592	3.50%
第11年	183,000	—	165,749	348,749	3.75%	243,750	48,957	60,570	353,277	3.90%
第12年	195,000	—	180,825	375,825	4.14%	246,875	50,452	80,553	377,879	4.20%
第13年	203,065	—	207,209	410,274	4.59%	250,000	51,954	104,545	406,499	4.50%
第14年	210,563	—	255,415	465,978	5.30%	250,983	53,464	135,328	439,774	4.80%
第15年	219,125	—	315,920	535,045	6.00%	251,963	54,981	166,773	473,716	5.02%
第16年	228,388	—	339,500	567,888	6.01%	252,945	56,506	200,203	509,653	5.20%
第17年	238,760	—	366,500	605,260	6.05%	253,925	58,038	239,795	551,758	5.40%
第18年	250,001	—	392,351	642,352	6.05%	254,908	59,579	285,100	599,586	5.60%
第19年	250,483	—	430,649	681,132	6.05%	255,888	61,127	336,983	653,997	5.80%
第20年	250,761	—	477,587	728,348	6.10%	256,870	62,682	399,500	719,052	6.02%
第25年	252,267	—	727,875	980,142	6.10%	264,108	70,578	666,178	1,000,863	6.20%
第30年	254,214	—	1,068,058	1,322,272	6.12%	271,550	78,673	1,113,465	1,463,688	6.50%

共同年度观察

第5年：世代悦享3退保价值明显高于瑞盈，主要来自较高保证现金价值和归原红利结构。
第10年：两者总利益接近，世代悦享3略高。
第15年及第20年：瑞盈总利益略高，主要由终期红利推动。
第25年及第30年：世代悦享3在计划书列示总利益上重新领先。

四、长期摘要节点对比

两份计划书在长期节点上的年龄标签不同：瑞盈摘要列示为66岁、71岁、76岁等；世代悦享3摘要列示为65岁、70岁、75岁等。以下表格保留各自计划书原文标签，不把不同年龄标签强行改写为同一年龄。

瑞盈节点	瑞盈保证利益	瑞盈归原红利	瑞盈终期红利	瑞盈总利益	瑞盈节点IRR	世代悦享3节点	世代悦享3保证利益	世代悦享3归原红利	世代悦享3终期红利	世代悦享3总利益	世代悦享3节点IRR
66岁	275,284	—	10,760,117	11,035,401	6.19%	65岁	328,028	139,412	11,987,280	12,454,720	6.50%
71岁	280,475	—	14,680,070	14,960,545	6.20%	70岁	337,270	149,246	16,577,523	17,064,038	6.50%
76岁	285,991	—	19,998,412	20,284,403	6.20%	75岁	346,775	159,327	22,873,100	23,379,202	6.50%
81岁	291,858	—	27,228,472	27,520,330	6.21%	80岁	356,545	169,663	31,505,308	32,031,516	6.50%
86岁	298,095	—	46,423,902	46,721,997	6.50%	85岁	366,593	180,260	43,339,080	43,885,933	6.50%
91岁	304,726	—	63,715,183	64,019,909	6.50%	90岁	376,920	191,125	59,559,460	60,127,505	6.50%
96岁	311,777	—	87,406,859	87,718,636	6.50%	95岁	387,543	202,264	81,790,048	82,379,854	6.50%
101岁	319,310	—	119,867,398	120,186,708	6.50%	100岁	398,463	213,684	112,255,340	112,867,486	6.50%
106岁	323,320	—	164,365,869	164,689,189	6.50%	105岁	409,690	225,392	154,003,085	154,638,167	6.50%
111岁	327,383	—	225,313,353	225,640,736	6.50%	110岁	421,233	237,397	211,208,963	211,867,592	6.50%
116岁	331,496	—	308,816,369	309,147,865	6.50%	115岁	433,103	249,704	289,594,018	290,276,824	6.50%
121岁	335,661	—	423,222,374	423,558,035	6.50%	120岁	445,305	262,322	396,996,593	397,704,220	6.50%
126岁	339,876	—	579,972,396	580,312,272	6.50%	125岁	457,853	275,259	544,155,880	544,888,992	6.50%
128岁	341,580	—	657,862,309	658,203,889	6.50%	130岁	470,755	288,522	745,785,515	746,544,792	6.50%

注：长期节点的年龄标签按各自计划书原文列示。节点IRR按1岁投保推算对应保单年度，即节点年龄减1，并以该节点退保总利益计算。由于两份计划书的最高保障年龄不同，最后一行并非同一年龄，而是各自计划书摘要中的终点附近节点。

五、如何理解两款产品的差异？

1. 早期现金价值：世代悦享3更强

从第5年和第10年看，世代悦享3的保证现金价值明显较高。第5年总利益为 162,655美元，而瑞盈为 40,920美元；第10年世代悦享3为 329,592美元，瑞盈为 316,965美元。

如果客户特别关注供款完成后较早阶段的退保价值，世代悦享3在这份计划书下更有优势。

2. 中期总利益：瑞盈在第15年、第20年略高

第15年瑞盈总利益为 535,045美元，世代悦享3为 473,716美元；第20年瑞盈为 728,348美元，世代悦享3为 719,052美元。

这一阶段瑞盈主要依靠终期红利增长，计划书演示的中期总利益略高。

3. 第25年和第30年：世代悦享3重新领先

第25年世代悦享3总利益为 1,000,863美元，瑞盈为 980,142美元；第30年世代悦享3为 1,463,688美元，瑞盈为 1,322,272美元。

如果关注30年左右的长期累计，世代悦享3在这份计划书下列示金额更高。

4. 红利结构不同

瑞盈计划书中的非保证利益主要体现为终期红利。世代悦享3则同时列示归原红利和终期红利。

世代悦享3计划书说明，归原红利一经宣布，其面值及现金价值即为保证金额；但未来是否宣布、宣布多少，仍取决于分红表现。因此不能简单把全部非保证演示理解为确定收益。

六、选择建议

如果只看这两份上传计划书的现金价值演示：

需求侧重点	更值得重点关注
第5至10年较早期退保价值	世代悦享3
第15至20年中期总利益	瑞盈
第25至30年长期总利益	世代悦享3
喜欢归原红利 + 终期红利双结构	世代悦享3
喜欢终期红利驱动、并关注既有文章提到的保单分拆/传承功能	瑞盈
更在意保证现金价值	世代悦享3在本计划书中较高

需要强调的是，以上判断只基于上传计划书的演示数据，不代表未来实际派发结果。两款产品的非保证红利均可能高于或低于计划书所示。

小结

在同样每年50,000美元、5年缴费的计划书口径下，世代悦享3的早期保证现金价值更高，第25年和第30年的总利益演示也更高；瑞盈在第15年和第20年的总利益演示略占优势。

两者真正的差异，不只是数字高低，还在红利结构和功能定位。瑞盈偏向终期红利驱动，并结合既有产品功能做长期传承；世代悦享3则通过归原红利和终期红利两层结构，形成不同的现金价值路径。

投保前应结合实际资金用途、可持有年期、是否需要中途提取、是否重视保证现金价值，以及对非保证红利波动的接受程度进行选择。

免责声明： 本文仅根据用户上传的两份计划书整理，不构成任何要约、招揽、销售邀请或投资建议。计划书中的非保证金额可能高于或低于所示数字。具体产品条款、红利机制及保障内容以保险公司正式文件为准。